英伟达真正释放的信号：AI算力需求至少再狂奔一年

📋总体概括

英伟达最新季报被资深科技投资人Jason Lemkin和Rory O’Driscoll解读为AI算力需求至少还将高速增长一年的明确信号。当前算力需求完全压倒供给，业绩miss概率极低；英伟达直接给出约70%的增速指引，打破了市场认为供应受限会压制增长的预期。针对循环交易的质疑，其CFO回应称只要终端需求存在，整个商业模式就能持续运转，而当前终端需求确实在爆发。