AI硬件成消费电子零部件行业新兴赛道

📋总体概括

截至9月1日，申万二级「消费电子零部件及组装」行业89家上市公司半年报全部披露完毕，成绩单分化显著：65家营收同比增长，但净利润增长的仅33家。AI算力需求爆发与端侧AI渗透提速，令布局AI服务器、光模块、AI智能终端的企业收获高增长；而存储涨价向消费终端传导、智能手机和PC等传统需求走弱，使传统业务占比高的企业承压。行业正式进入AI硬件驱动的新景气赛道与传统消费电子衰退并存的结构性分化阶段。