光博会之下，AI 光的新探讨：OCS与无源器件成为新主角？

📋总体概括

光博会上OCS成为焦点：谷歌TPU架构由3D Torus升级至6D Torus使光互联链路增3倍，英伟达以40亿美元锁定光通信产能并确认超级大客户身份，OpenAI与亚马逊等云厂商也集体入场。OCS是科技板块少数需求持续上修的赛道，正从「强预期弱现实」转向「强现实」，但真正非线性爆发拐点预计要到2028年。产业链层面，无论哪种交换方案胜出，发射端与接收端的无源器件都是确定性受益的「最大公约数」，成为资本关注的新主角。