DCI超级周期：康宁长单锁到2032年，光纤真的供不应求？

📋总体概括

2026年9月8日，Verizon与康宁签署2027至2032年、超8000万英里高密度光纤的数十亿美元长单，首次将AI资本开支外溢的证据链延伸至国家级长途骨干网。文章指出AI算力边界正从GPU、数据中心向DCI、城域和骨干网扩张，光纤需求函数改写为纤对数量乘以单纤频谱效率；2026年全球供需缺口约1.8亿芯公里，G.652.D价格一年涨超4倍，且本轮扩产由客户预付和长约锁定驱动，属合约式扩张，与历史投机式扩产有本质区别，2027至2029年或现需求快于合格产能的稀缺窗口。