直击科创板人工智能行业集体业绩会：算力基建带动硬件进入增长周期 模型、应用商业化仍待破局

📋总体概括

9月9日，科创板举行人工智能行业集体业绩说明会，当虹科技、云从科技、奥比中光、佰维存储、奇安信等25家公司参会。业绩会释放的核心信号是产业链兑现节奏明显分化：上游算力基础设施受益于AI算力建设潮，存储、高速互联等硬件需求与价格同步上行，率先进入增长周期；而中游大模型厂商多数新业务仍处市场导入期、收入贡献偏低，下游应用虽场景渗透深化，但商业化路径不确定问题突出。TrendForce预计2026年Q3一般性DRAM合约价涨13-18%，NAND Flash涨10-15%。