新品密集发布，消费电子板块迎新一轮催化

⚡关键信息

• ▸头部厂商秋季新品密集发布，折叠屏、AI手机、AI眼镜等新型终端加速落地，形成行业事件催化。
• ▸万得消费电子产业概念指数8月以来上涨超7%，板块市场关注度显著升温。
• ▸政策层面持续释放利好，与新品周期形成共振，推动板块行情。
• ▸行业逻辑被认为从传统换机周期转向产品创新驱动周期，估值逻辑由「周期定价」向「成长定价」迁移。
• ▸板块前期已有表现，后续关注点转向新品销量、产业链价值量提升与业绩兑现。