谁是下一个“易中天”？

📋总体概括

AI算力需求爆发推动光模块行业景气共振，新易盛、中际旭创、天孚通信三大龙头分别从低点上涨约11倍、21倍和9倍。但文中指出，CPO技术工程化部署可能减少传统可插拔模块数量，将价值转移至硅光引擎、外置激光源、光纤阵列及测试设备环节，行业总盘扩张与模块价值占比下降或同时发生，利润重新分配下龙头座次可能重排，二线厂商面临争取新位置的机会。