产业观察🔥7.0
高盛：AI新增用电堪比“再添一个日本”，瓶颈在于设备、人力与民意
📋总体概括
高盛再度大幅上调AI驱动的电力需求预期：将美国至2030年用电需求年均复合增速从3.2%升至3.5%，2030年数据中心电力需求预测从83吉瓦上调至108吉瓦；全球口径下2030年数据中心电力需求较2025年增长约170%。同时上调超大规模云服务商资本开支预测，2027年至1.7万亿美元、2029年至2.1万亿美元。高盛判断美国不会出现全国性电力短缺，但设备、技术工人与地方民意正成为电力供应及时落地的关键瓶颈。
⚡关键信息
- ▸高盛将美国2030年前用电需求年均复合增速从3.2%上调至3.5%，今年迄今美国用电负荷已增长逾4%。
- ▸2030年美国数据中心电力需求预测从83吉瓦大幅上调至108吉瓦，主因在建项目增加与空置率下降。
- ▸美国主要市场数据中心空置率已从2%-7%降至1%-2%，预计2030年回升至约3%。
- ▸全球2030年数据中心电力需求较2025年预计增长约170%，远超此前约117%的预测。
- ▸超大规模云服务商支出预测上调：2027年从1.2万亿升至1.7万亿美元，2029年升至2.1万亿美元。
🔥犀利点评
「模型效率提升会缓解电力压力」被高盛用数据直接证伪：Token用量和智能体任务的增长速度碾压了单次推理的降本，电力缺口只会越算越大。真正值得警惕的不是发电能力，而是变压器、技工和邻避效应这些软瓶颈——电网是重资产慢变量，AI是指数型快变量，两者的时间差就是未来几年的最大套利空间和最大风险敞口。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 财联社深度 阅读全文 →