中信证券：物理AI爆发，挖掘端侧机遇

📋总体概括

中信证券发布研报称物理AI与端侧应用关注度快速升温，OpenAI、英伟达GTC、宇树科技生态大会等产业事件成为行情催化，叠加板块前期股价调整充分及存储行业预期分歧，共同推动板块爆发。研报认为本轮叙事核心变化是模型能力与终端硬件联系进一步强化，建议沿机器人能力升级、数据采集需求扩张、端侧入口创新三条线索挖掘端侧投资机遇，关注两类标的：主业稳健兼有端侧布局的龙头，以及端侧卡位突出且股价充分调整的弹性标的。