从整车出口到本地化：中国新能源汽车出海的路径重构

执行摘要：2025年中国新能源汽车出口343万辆、同比增长70%，出口规模居全球首位。但欧盟对插混出口设限及高关税壁垒，正推动行业从贸易输出转向本地化布局：长安规划2028年欧洲基地18万辆产能，吉利收购福特西班牙工厂股权实现本地生产，理想、问界等品牌密集宣布欧洲时间表。出海模式正由单一出口向产能合作、技术输出并行的多元格局演进。

出口现状与全球格局

一、总量跃升：343万辆背后的出口动能

2025年是中国新能源汽车出口具有标志性意义的一年。全年新能源汽车出口达343万辆，同比增长70%，在全球汽车产业格局中书写了罕见的高速增长纪录。从动力类型结构看，纯电动车型出口约占总量的六成，依然是出口的主力；插电混动车型出口94万辆，同比激增231%，成为增量贡献最为显著的细分品类，但其占比仅为三成多。

这一结构性特征意味着，尽管插混增速惊人，中国新能源汽车出口的基本盘仍由纯电车型支撑。插混的高增长更多反映了特定区域市场（如拉美、中东、东南亚等充电基础设施尚不完善的地区）对“可油可电”产品的现实需求，而非出口动力结构的整体切换。

二、全球登顶：一季度出口首超日本

更具历史意义的事件发生在2025年一季度：中国汽车出口126万辆，首次超过日本，登顶全球汽车出口第一。这不仅是量的突破，更是中国汽车工业从“市场换技术”到“技术产品出海”的角色转变。日本长期凭借燃油车出口占据全球出口榜首数十年，中国的超越标志着全球汽车产业重心正在发生结构性位移。

三、外部约束：欧盟插混限制协议的影响评估

2025年10月9日，中欧就插混出口限制达成协议，未来四年中国对欧混动及插混出口规模将被削减一半以上。乘联分会崔东树对此的判断是：短期插混出口承压，但难撼动新能源出口大盘。

从产业逻辑分析，这一判断基于三点事实：

其一，插混占出口总量仅三成多，且对欧出口只是插混出口的一部分，协议对整体出口的直接冲击有限。

其二，市场可转移空间充足。巴西、澳大利亚、中东等市场对插混产品需求旺盛，可承接对欧出口的转移量，出口企业具备腾挪空间。

其三，纯电产品作为出口基本盘不受该协议约束，约六成的纯电出口规模为整体大盘提供了稳定支撑。

当然，该协议与此前欧盟的关税措施叠加，共同构成了中国新能源汽车对欧出口的政策约束环境，这也成为驱动中国车企加速海外本地化布局的重要外部变量。

四、约束之下的路径切换：本地化的先行实践

面对欧盟约28.8%的关税壁垒与出口限制，头部企业已率先从“整车出口”转向“本地化生产”：

• 吉利控股：获市场监管总局无条件批准，以2.21亿欧元收购福特西班牙公司34%股权，与福特共同控制瓦伦西亚工厂。该厂年产能约50万辆，为欧洲最大整车厂之一，合资公司专注合约生产，计划2027年上半年运营，吉利将投产两款新能源SUV，通过本地化生产规避关税壁垒。这是继2010年收购沃尔沃后，吉利与福特时隔16年的再度合作。

• 长安汽车：在欧洲布局本地化基地，计划2028年建成18万辆产能，2030年扩大至35万辆，合作方谈判预计2026年内官宣。

• 新势力的市场试探：理想i6在巴黎车展完成欧洲首秀；问界（AITO）宣布2027年秋季正式进入欧洲市场。智能化标签成为中国高端新能源品牌叩击成熟市场的新筹码。

五、本章小结

2025年的出口数据勾勒出清晰的双重图景：一方面，343万辆的出口规模与一季度全球登顶，证明中国新能源汽车的全球竞争力已进入收获期；另一方面，欧盟插混限制协议与关税壁垒提示，纯出口模式的天花板正在显现。市场转移可在短期内消化政策冲击，但中长期看，从“卖产品”到“建产能”的本地化转型，已从可选项变为必选项。这一路径重构的深层逻辑，将在后续章节中展开。

欧盟设限的短期冲击

2025年10月9日，中欧就插混出口问题达成协议，未来四年中国对欧盟的混动及插混出口规模将被削减一半以上。这是继此前欧盟对华纯电动汽车反补贴关税之后，欧洲市场对中国新能源汽车设置的又一道门槛。乘联分会秘书长崔东树对此的判断是：短期插混出口承压，但难以撼动中国新能源汽车出口大盘。这一判断的背后，是中国新能源出口结构、替代市场承接能力以及头部企业应对路径共同支撑的产业逻辑。

一、冲击的边界：只及插混，未及全局

理解此次设限的实际影响，首先要回到出口结构本身。2025年中国新能源汽车出口达343万辆，同比增长70%；其中插混出口94万辆，同比激增231%，是增长最快的板块。但从占比看，插混仅占出口总量的三成多，纯电动车型占约60%，仍是出口的绝对主力。

这意味着，欧盟此轮限制措施的直接作用面是有限的：即便未来四年对欧插混出口削减一半以上，被压制的量级相对于整个出口盘子而言仍是可控的。崔东树“短期承压、难撼大盘”的判断，正是基于这一结构性事实——冲击集中于增速最快的细分品类，而非出口基本盘。当然，对以插混为主要对欧产品的企业而言，短期内确实面临实质性压力，需要重新规划欧洲市场的产品组合与出货节奏。

二、转移与承接：替代市场消化过剩供给

欧盟市场的收紧，并不意味着出口总量的必然下滑。关键在于其他市场能否承接转移出来的供给。从目前的格局看，巴西、澳大利亚、中东等市场已被普遍视为主要的承接方向。这些市场需求增长较快，对中国品牌特别是插混车型的接受度提升，与被欧盟压缩的供给形成了相对匹配的对接关系。

更为宏观的数据佐证了出口基本盘的稳固性：2026年一季度，中国汽车出口126万辆，首次超过日本登顶全球第一。这一里程碑式的变化说明，中国汽车出口的竞争力并非依赖单一市场。欧盟设限改变了流向的分布，但并未改变总量向上的趋势。对产业而言，市场多元化本身就是抗风险能力的体现——单一政策壁垒能够改变资源配置的方向，却难以逆转整体出口的扩张动能。

三、从出口到本地化：企业层面的路径重构

出口受限的直接后果，是加速中国车企从整车出口向本地化生产的路径切换。近期的多个企业动作清晰地呈现了这一趋势：

• 长安汽车在2026巴黎车展公布欧洲本地化战略细节，计划2028年建成18万辆产能，2030年扩大至35万辆，合作方谈判预计2026年内官宣。这是继泰国等海外基地之后，长安将产能直接落地欧洲本土的实质性举措。
• 吉利控股收购福特西班牙公司34%股权已获市场监管总局无条件批准，交易金额2.21亿欧元。合资公司将利用瓦伦西亚工厂（年产能约50万辆，欧洲最大整车厂之一）开展合约生产，计划2027年上半年运营并投产两款新能源SUV，借本地化生产规避欧盟约28.8%的关税。值得注意的是，这是继2010年收购沃尔沃后，吉利与福特时隔16年的再度合作，监管审批的顺利完成也为同类交易提供了参照。
• 理想汽车以i6登陆巴黎车展开启欧洲首秀，秉持“因地制宜、准备好了再上”的节奏，已设立慕尼黑研发中心。
• 问界（AITO）宣布2027年秋季正式进入欧洲市场，将华为的智能驾驶与智能座舱能力带向成熟市场。

这些动作的共同指向是：当出口通道变窄，本地化建厂、合资生产、研发前置便成为进入欧洲的替代路径。监管壁垒客观上推动了中国车企全球化模式的升级——从“卖产品”走向“建能力”。

四、小结

欧盟设限对中国新能源汽车出口构成了真实但可控的短期冲击。冲击集中在插混这一增长最快但占比不足四成的品类上；巴西、澳洲、中东等市场的承接能力，叠加纯电出口的主导地位，为出口大盘提供了稳固支撑。更深层的变化在于，贸易壁垒正在重塑中国车企的全球化路径——本地化产能建设与欧洲研发布局加速推进，中国新能源汽车出海正从单纯的整车出口，转向产品、产能与技术能力并行的多元模式。短期承压与长期重构，构成了当前这一阶段出海叙事的两面。

产业链出海的三层布局

中国新能源汽车出海正从“整车出口”的单一路径，演变为覆盖研发、制造、渠道三个层面的系统性布局。这一转变并非企业的自发选择，而是关税壁垒、本地化监管要求与市场竞争共同作用下的产业逻辑结果。从上游技术前置、中游产能落地，到下游渠道与品牌运营本地化，三层布局正在重塑中国车企的全球化路径。

一、上游：技术研发前置，贴近市场定义产品

上游环节的核心变化，是研发职能从“国内研发、全球销售”转向“研发前置、就地定义”。理想汽车已在德国慕尼黑设立研发中心，这一布局可追溯至其2015年车和家时期的SEV项目与欧洲的渊源。慕尼黑作为传统汽车工业的设计与工程人才聚集地，为理想提供了贴近欧洲用户审美、法规与使用习惯的产品定义能力。CEO李想在巴黎车展的表态——“因地制宜、准备好了再上”——印证了这一研发前置策略的稳健基调：先建立技术与产品准备度，再推进市场投放。目前理想已在中亚市场上市L9，理想i6（国内上市一年交付超19万辆、连续8个月位居20万元以上纯电车型销量前三）则借巴黎车展完成欧洲首秀。

同样依托技术标签出海的还有问界（AITO），其宣布2027年秋季进入欧洲市场。凭借华为的智能驾驶与智能座舱能力，问界代表了中国智能化供应链的对外输出——上游研发与技术体系的出海，已从“设计本地化”延伸至“智驾能力全球化验证”。欧洲成熟市场将成为检验中国智能电动车技术成色的关键战场。

二、中游：整车产能落地，绕开关税壁垒

中游环节的关键词是“本地化制造”。欧盟对中国产电动车的关税压力（如吉利合作项目所对应的约28.8%税率）以及插混出口限制协议（未来四年对欧混动及插混出口规模削减一半以上），共同推动车企将产能直接落地欧洲。

长安与吉利是两条代表性路径：

• 自建基地路径：长安汽车总经理赵非在2026巴黎车展披露，欧洲本地化基地布局已基本确定，计划2028年建成18万辆产能，2030年扩大至35万辆，合作方谈判预计2026年内官宣。这是长安继泰国基地后，产能首次落地欧洲本土。
• 股权合作路径：吉利控股获市场监管总局无条件批准，以2.21亿欧元收购Ford Espana 34%股权，与福特共同控制其瓦伦西亚工厂。该厂年产能约50万辆、为欧洲最大整车厂之一，但当前仅生产Kuga、利用率低迷。合资公司专注合约生产，计划2027年上半年运营，吉利将投产两款新能源SUV。这是继2010年收购沃尔沃后，吉利与福特时隔16年的再度合作。

两条路径各有取舍：自建基地掌握完整控制权但周期长、投入重；股权合作见效快、盘活存量产能，但需与当地伙伴协调治理。在监管层面，吉利的收购已通过中国反垄断审查（无条件批准），后续欧洲各环节合规进程将决定项目落地节奏。

三、下游：渠道与品牌本地化并行

下游环节的竞争焦点，从“把车卖出去”转向“把品牌立起来”。插混限制协议后，巴西、澳洲、中东等市场可承接部分出口转移，2025年中国新能源汽车出口343万辆、同比增长70%的大盘依然稳固（插混出口94万辆、激增231%，但纯电占约60%仍是主力）——这为车企在欧洲推进“慢变量”的品牌建设提供了缓冲与底气。

品牌本地化的核心是用产品力与本地化运营建立认知：理想以“把中国智能电动车带回汽车发源地”作为品牌叙事，问界以智驾与座舱体验作为高端化标签。渠道层面，本地生产（如吉利借瓦伦西亚工厂以“欧洲制造”身份进入市场）本身即是渠道信任的构建方式。

三层布局的协同逻辑

综上，中国新能源汽车出海已形成清晰的三层结构：上游以慕尼黑研发中心为代表的技术前置，解决“产品为谁定义”；中游以长安欧洲基地、吉利瓦伦西亚合作为代表的产能落地，解决“关税与合规约束”；下游以本地化渠道与品牌运营为抓手，解决“长期用户认同”。三层布局的协同推进，标志着中国新能源汽车全球化从出口规模竞争，进入体系能力竞争的新阶段。

本地化生产应对关税壁垒

在欧盟对中国产电动汽车加征反补贴税、并对插混出口实施规模约束的背景下，整车出口模式的空间正在收窄。参考3显示，通过欧洲本地化生产，企业可规避欧盟约28.8%的关税成本——这一数字已成为衡量“是否值得赴欧建厂”的关键标尺。2026年前后，中国车企的欧洲布局正从贸易输出转向产能落地，其中长安与吉利的两条路径最具代表性。

长安：自建产能，循序渐进

据参考2，长安汽车总经理赵非在2026巴黎车展上公布了欧洲本地化战略细节：欧洲基地布局已基本确定，计划2028年建成18万辆年产能，2030年进一步扩大至35万辆，合作方谈判正在进行中，预计2026年内正式官宣。这一节奏显示出长安的策略特征——先以整车出口验证市场，再分阶段落地产能，并借助泰国等已有海外基地积累的本地化运营经验复制到欧洲。18万辆的初期规模，既匹配欧洲市场的爬坡节奏，也控制了重资产投入的早期风险。

吉利：资本入股，快速切入

与长安的渐进式自建不同，吉利选择了一条更快的路径。据参考3，市场监管总局已无条件批准吉利控股以2.21亿欧元收购Ford Espana 34%股权，与福特共同控制这家拥有西班牙瓦伦西亚工厂的公司。该厂年产能约50万辆，为欧洲最大整车厂之一，目前仅生产Kuga车型，产能利用率低迷。合资公司将专注合约生产，计划2027年上半年投入运营，吉利将投产两款新能源SUV。

这一交易的产业逻辑清晰：对吉利而言，借助现成工厂和本地生产资质，可在2027年即实现欧洲本地化交付，比新建工厂节省至少两到三年时间；对福特而言，闲置产能得以盘活。值得注意的是，这是继2010年吉利18亿美元收购沃尔沃之后，吉利与福特时隔16年的再度合作，双方已有长期协作基础，降低了整合的不确定性。

两条路径的对比

本地化的必然性与边界

需要指出的是，本地化并非万能解。崔东树在参考1中判断，尽管中欧10月9日达成的插混出口限制协议（未来四年对欧混动及插混出口规模削减一半以上）会使短期插混出口承压，但难撼动新能源出口大盘——2025年中国新能源汽车出口343万辆、同比增长70%，且巴西、澳洲、中东等市场可承接转移。这意味着欧洲本地化的意义，更多在于抢占高价值成熟市场的长期准入资格，而非对冲整体出口风险。

同时，理想（参考4）与问界（参考5）等品牌仍选择以出口或轻资产方式进入欧洲，说明不同企业对28.8%关税成本的承受力与欧洲市场优先级判断各异。本地化生产、合资合约生产与整车出口将长期并存，构成中国新能源汽车出海的多层次格局。

数据透视与竞争态势

一、出口大盘：高增长下的结构性承压

2025年中国新能源汽车出口达343万辆，同比增长70%，其中插混出口94万辆、同比激增231%，成为增长最快的细分品类。中欧双方于10月9日达成的插混出口限制协议——未来四年中国对欧混动及插混出口规模削减一半以上——将对这一高增长品类形成直接约束。

乘联分会崔东树判断，短期插混出口承压，但难撼动新能源出口大盘。其核心依据在于出口结构：插混仅占出口总量三成多，纯电占约60%，仍是出口主力。同时，巴西、澳洲、中东等市场具备承接转移需求的空间。从整体格局看，一季度中国汽车出口126万辆，首次超越日本登顶全球第一，产业基本面并未因局部市场政策变化而逆转。

不过，该协议的产业信号意义不容忽视：欧盟对华新能源车的准入约束正从整车关税向品类配额延伸，这进一步强化了头部企业“从出口转向本地化”的战略共识。

二、头部企业卡位：两条路径并行

当前头部企业的欧洲布局呈现两条清晰路径：一是借助产能合作快速切入本地制造，二是以智能化标签直攻高端消费市场。

产能合作路径以吉利与长安为代表。吉利控股以2.21亿欧元收购Ford Espana 34%股权已获市场监管总局无条件批准，与福特共同控制拥有西班牙瓦伦西亚工厂的公司。该厂年产能约50万辆，为欧洲最大整车厂之一，目前仅生产Kuga车型，产能利用率低迷。合资公司专注合约生产，计划2027年上半年运营，吉利将投产两款新能源SUV，借本地化生产规避欧盟约28.8%的关税。这是继2010年吉利收购沃尔沃后，与福特时隔16年的再度合作。

长安汽车则于2026巴黎车展公布欧洲本地化战略细节：欧洲基地布局已基本确定，计划2028年建成18万辆产能，2030年扩大至35万辆，合作方谈判正在进行中，预计2026年内官宣。这是长安继泰国等海外基地之后，首次将整车产能落地欧洲本土。

智能化高端路径以理想与问界为代表。理想i6在巴黎车展完成欧洲首秀，CEO李想提出“最好的智能电动车体验出自中国”，将出海定位为“把中国好车带回汽车发源地”。i6国内上市一年交付超19万辆，连续8个月位居20万元以上纯电车型销量前三；理想已设立慕尼黑研发中心，并在中亚上市L9，其策略被表述为“因地制宜、准备好了再上”。问界（AITO）则宣布2027年秋季正式进入欧洲市场，依托华为的智能驾驶与智能座舱技术，其在国产高端新能源市场已占据一席之地，此次宣布标志着全球化战略进入落地阶段。

三、竞争态势图谱

四、欧洲：品牌力的试金石

综合来看，欧洲市场在中国车企出海版图中承担着双重角色：既是政策壁垒最高、合规成本最大的市场，也是检验品牌力与技术标签的试金石。

对吉利、长安而言，本地化产能是对冲关税与配额不确定性的必要投入，同时欧洲最大整车厂的闲置产能与中方产品形成互补，属于产业逻辑清晰的资源整合；对理想、问界而言，不依赖本地建厂的直接进入，意味着必须在智能化体验与品牌溢价上与欧洲本土豪华品牌正面竞争，其成败将直接影响中国智能电动车在全球高端市场的定价权与话语权。

从时间线看，2027年吉利西班牙工厂投产、2027年秋问界进入欧洲、2028年长安欧洲基地建成，三者的密集落地预示着中国新能源汽车对欧竞争将在2027—2028年进入实质性阶段。届时，出口配额约束下的转移产能与本地化产能将同台竞技，欧洲市场的表现将成为观察中国汽车产业全球化成色的关键窗口。

趋势判断与风险展望

一、核心趋势：出口增长中枢由贸易转向属地化

中国新能源汽车出海正在经历路径重构。2025年中国新能源汽车出口343万辆、同比增长70%，其中插混出口94万辆、同比激增231%。然而，这一以整车贸易为主导的增长模式正面临结构性约束：中欧达成的插混出口限制协议要求未来四年中国对欧混动及插混出口规模削减一半以上。乘联分会崔东树判断，短期插混出口承压，但难以撼动新能源出口大盘——插混仅占出口三成多，纯电占约60%仍是主力，且巴西、澳洲、中东等市场可承接部分转移需求。一季度中国汽车出口126万辆首超日本登顶全球第一，显示整体出海势能仍在。

但产业逻辑正在变化：贸易壁垒使单纯出口的成本优势收窄，属地化生产从“可选项”变为“必选项”。2026巴黎车展释放的信号表明，头部企业的欧洲本地化布局已从战略宣示进入执行阶段：

• 长安汽车：欧洲本地化基地布局基本确定，计划2028年建成18万辆产能，2030年扩大至35万辆，合作方谈判预计2026年内官宣；
• 吉利控股：以2.21亿欧元收购福特西班牙公司34%股权已获市场监管总局无条件批准，将借助瓦伦西亚工厂（年产能约50万辆、欧洲最大整车厂之一）以合约生产方式于2027年上半年投产两款新能源SUV，规避欧盟约28.8%的关税；
• 市场准入：华为深度参与、赛力斯生产的问界（AITO）宣布2027年秋季进入欧洲，理想汽车携i6完成欧洲首秀并已设立慕尼黑研发中心。

综合上述时间表可以判断，2027年前后将成为中国车企欧洲本地化产能集中落地的窗口期：吉利瓦伦西亚项目2027年上半年运营，问界2027年秋季入欧，长安基地2028年建成，形成“准入—投产—扩产”的连续节奏。

二、主要不确定性

1. 贸易政策的不确定性。 欧盟对华电动车关税（约28.8%叠加水平）与插混出口限制协议构成当前最主要的政策约束。此类安排的有效期与执行细则仍可能调整，本地化产能的投产节奏与企业投资决策之间存在时滞，政策窗口期的变化将直接影响海外基地的投资回报测算。同时，贸易规则正在从整车关税向供应链、数据、碳足迹等维度延伸，合规成本趋于系统性上升。

2. 合规体系的复杂性。 欧洲市场在安全标准、数据隐私、智能驾驶准入等方面监管框架成熟且严格。对于以智驾、智舱为核心卖点的品牌（如问界），智能驾驶功能在成熟市场的法规准入与责任界定尚在演进之中，能否完整复制国内体验存在制度性约束。此外，属地化生产涉及本地供应链建设、劳工与生产合规，吉利借道福特成熟工厂的模式可部分规避此类风险，但自建产能的长安模式则需要更长的爬坡周期。

3. 品牌认可度的长期验证。 欧洲作为汽车发源地，消费者对品牌历史、产品可靠性与服务体系的要求较高。理想i6国内上市一年交付超19万辆、连续8个月位居20万元以上纯电车型销量前三，展现了产品力基础；李想“因地制宜、准备好了再上”的表述也反映了头部企业对欧洲市场谨慎务实的态度。但中国品牌在欧洲从认知到认可仍需时间积累，高端智能化标签能否在成熟市场转化为购买决策，是未来3-5年的关键检验。

三、展望

中国新能源汽车出海正从“整车出口”的单一模式，演进为“贸易+属地化生产+研发中心”的立体布局。短期看，出口总量仍具韧性，市场多元化对冲欧洲政策收紧；中期看，2027年前后本地化产能的集中落地将重塑中欧汽车产业竞争格局，中国车企在欧洲市场从贸易者转变为投资者与生产者；长期看，胜负手在于本地化运营能力、合规体系与品牌资产的沉淀速度。贸易壁垒、合规成本与品牌建设三大变量的演化，将决定这一轮出海路径重构的最终成色。