增程、NOA、销量榜：九月车市的三张底牌

导语

九月开局三天，车市连出三张底牌：小米汽车官宣首款增程双车定档9月7日上市，直插理想L系与问界M系的重兵区；地平线宣布征程6M大规模量产上车，城区NOA正式跌破10万级价格线；8月销量榜上，零跑汽车连续两月破10万辆，蔚来失速、鸿蒙智行同比转负。

三件事看似独立，实则指向同一个产业判断：增程的窗口期正在关闭，智驾的平权时刻已经到来，而销量分化的残酷程度才刚刚开始。

小米进场即摊牌：25万级增程迎来最难缠的对手

9月2日，小米汽车官方官宣：秋季旗舰新品发布会定档9月7日晚7点，小米澎程N70 Pro、N70 Max、N90 Max三款车型同场上市。这是小米汽车旗下首款增程产品线，也是小米第一次推出"能加油"的车型。

注意发布会的编排——同台的还有小米18 Fold折叠屏旗舰、小米平板9 Pro Max，以及首发玄戒O3 AI旗舰处理器。手机、平板、汽车同场，这不是一场车企发布会，这是一次"人车家全生态"的集体阅兵。

从已公布的参数看，小米这次做增程没有丝毫试探的意思：

两车基于昆仑技术架构打造。增程器支持92号、95号、98号三种汽油，首保后3年或3万公里才需要保养一次；智能配置上，两款车都标配激光雷达和4D毫米波雷达，满配辅助驾驶。N90 Max甚至通过平地板、长滑轨和灵活空间布局，做出了"对坐凑桌四人麻将"的车内空间。

价格信号更值得玩味。7月30日技术发布会上，N70 Max和N90 Max已开启预售，预售价分别为25.99万元和29.99万元，且均为顶配价格；此次新增的N70 Pro版本，预计定价将进一步下探。

25万至30万元，这正是理想L系、问界M系等增程选手的重兵驻扎之地。小米SU7已经在纯电轿车市场验证了爆款方法论，如今小米正式同时覆盖纯电和增程两条技术路线。据多位接近供应链的人士透露，小米增程车型的产能爬坡节奏从一开始就按爆款标准来规划的——这意味着理想和问界面对的不是一款新车，而是一个带着流量、渠道和生态杀进来的全能型对手。

增程赛道的窗口期，正在被小米亲手关上。后来者再想以增程切入25万级市场，将面对四家头部品牌的正面夹击。

征程6M量产上车：城区NOA跌破10万级的平权时刻

9月1日晚，地平线官宣一个关键里程碑：截至2026年8月底，征程6M已落地20余家车企、70余款量产上市车型，其中已有7家车企品牌基于征程6M实现城区辅助驾驶功能平台化上车。

官方的表述很克制，但含义很尖锐：城区辅助驾驶正在从少数高端车型的专属配置，向10万级主流市场延伸，覆盖更广泛的价位段和动力形式。

看几个硬指标：

• 征程6M算力达128TOPS，对Transformer大模型拥有同级领先的计算效率；
• 可实现一段式端到端城区辅助驾驶方案，支撑高速、城区、泊车全场景高阶辅助驾驶；
• 更小一号的征程6E单颗算力约80TOPS，支持域控被动散热，可适配各类动力车型；6M在其之上，还支持轻量级城区NOA及记忆行车。

最值得产业界注意的是一条容易被忽略的技术细节：基于单颗征程6M打造的城区辅助驾驶系统可支持风冷散热方案，能够满足燃油车的整车散热与量产要求。这句话的分量，比"20余家车企"更重——它意味着城区NOA不再是新能源车的护城河，燃油车的存量换购人群同样可以被覆盖。对一个年销量两千多万、燃油车仍占相当比例的市场来说，这等于把智驾的可触达人群直接翻了一倍以上。

回看征程6系列的时间线，节奏堪称教科书级：

其中酷睿程这条线尤其值得展开——它是大众与地平线的合资公司，首款合作车型上汽大众ID.ERA 5S已于8月21日上市。跨国巨头用中国芯片跑中国城区智驾方案，这条路径一旦跑通，地平线在供应链中的话语权将不可同日而语。

据多位接近地平线的人士私下评价，征程6M真正的杀手锏不是算力，而是"在主流算力与成本区间内"这半句话——它把一段式端到端城区NOA的成本压到了10万级车型能够承受的位置。当智驾从卖点变成标配，靠智驾收智商税的高端定位逻辑，就到了瓦解的时候。

8月成绩单：零跑独孤求败，鸿蒙智行率先转负

9月1日，8月新势力成绩单集中出炉，头部座次出现了微妙但深刻的变化：

零跑汽车是这个月唯一站上10万辆的新势力，全球交付103129辆，同比增长80.7%；此前7月单月首次破10万（101267辆，同比+102%）。官方称，按近期可比终端上牌数量，零跑位列全球新能源乘用车品牌前四、中国品牌前三。

但真正让同行紧张的不是销量，是盈利。2026年上半年财报显示，零跑实现营收381.1亿元创同期新高，净利润2.1亿元，已连续三个半年度盈利，二季度毛利率环比提升至12.6%。规模第一且唯一持续盈利，这个组合在过去的新势力竞争史里从未出现过。零跑还在中期业绩电话会上确认，公司已布局机器人业务。

小鹏的当月看点同样在机器人：8月，小鹏机器人业务完成首轮超9亿美元融资，投后估值超63亿美元，刷新中国具身智能行业单轮私募股权融资纪录——由IDG资本领投、高榕创投参投，并获腾讯、阿里巴巴战略支持。小鹏IRON计划2026年底进入量产。而在主业端，二季度总营收197.4亿元（同比+8%），综合毛利率20.7%（同比+3.4个百分点），旗舰小鹏GX连续3个月环比正增长，入门的MONA系列累计交付已超31万辆——一高一低两个价格带同时站稳，这是小鹏两年前不敢想的结构。

理想汽车8月交付37679辆，同比增长32%，历史累计交付达1801834辆；官方称上半年在20万元及以上新能源市场为中国品牌销量第一，理想i6连续7个月位居20万元以上所有车型销量前三。

而鸿蒙智行交付42101辆，较上年同期的44579辆下降5.6%——头部阵营中唯一同比转负的一家。叠加小米增程双车9月7日入场，问界驻守的25-30万价格带，四季度将迎来最直接的正面冲击。

三条线索汇成一个判断：车市进入双线绞杀期

把三件事放在一起看，一条完整的产业逻辑链浮现出来：

第一层绞杀发生在价格带层面。小米带着N70/N90进场，25-30万增程市场从三强混战变成四强贴身肉搏；而零跑用10万辆月销证明了另一个方向的答案——不上攻到30万，就在主流价格带用成本和规模碾压。

第二层绞杀发生在配置层面。征程6M把城区NOA的成本压到10万级，燃油车也能装，激光雷达和端到端不再是30万以上车型的专属叙事。据多位接近主机厂的人士透露，2027年新上市车型的智驾配置表里，"无城区NOA"大概率会像"无智能座舱"一样成为减分项。

两层绞杀最终汇成同一个结果：智驾溢价、增程溢价、品牌溢价都在快速蒸发，竞争的终点线被重新画在成本、规模和生态上。这正是零跑率先跑通盈利闭环、小米携全生态下场的底层原因。

小结

九月的这三张底牌，本质上是在回答同一个问题：当技术平权完成之后，车企还能靠什么差异化？增程不再是护城河，城区NOA不再是护城河，真正的分水岭变成了三样东西——单车成本控制能力、规模化交付能力、以及软硬件生态的协同能力。

零跑用10万辆和12.6%的毛利率给出了第一种答案，小米用生态阅兵给出了第二种，地平线则站在供应链位置上，决定这场绞杀的残酷程度。

四季度，随着小米澎程交付爬坡、征程6M新车型密集上市、鸿蒙智行寻求翻身，8月的销量座次大概率还会再洗一遍。唯一可以确定的是：靠单一卖点躺赢的时代，正式结束了。