理想们开始叛逃宁德时代？

2026年9月，两条看似不相干的新闻撞在了一起。

一条是理想汽车被曝将全面淘汰宁德时代电池，步小鹏汽车后尘；另一条是在世界动力电池大会上，宁德时代首席科学家吴凯高调预测：2028年重卡新能源渗透率将达50%。

一边是乘用车大客户在转身离开，另一边是新战场在快速打开。这不是巧合，这是电池行业权力结构切换的两面。

核心判断只有一句：动力电池的买方时代来了，车企不再跪着要电池，而是站着挑电池。

🔋 理想挥别宁德时代，不是恩断义绝，是精打细算

金句先行：供应链里没有永恒的联姻，只有永恒的成本表。

据海外媒体CarNewsChina报道，理想汽车正推动大幅削减乃至全面淘汰宁德时代电池，报道中特意点了一句"echoing Xpeng"——效仿小鹏汽车的战略转向。

这句话信息量极大。因为就在几年前，宁德时代还是新势力们排队求供货的“电池界的台积电”。理想早期产品力叙事里，宁德时代三元锂一度是核心卖点之一；小鹏更是把宁德时代写在发布会PPT的显眼位置。

如今剧情反转。小鹏先走（公开信息显示，其主力车型电池份额已明显向比亚迪弗迪、中创新航等厂商倾斜），理想跟上，头部新势力在电池供应商问题上做出了几乎相同的选择：去宁德化，或者说，去单一依赖化。

为什么？拆开看无非三层：

第一，成本。电池占整车物料成本的30%-40%，是纯电车最大的单一代价项（这一比例是行业各方反复引用的公开口径）。当二线电池厂的技术差距收窄到用户几乎无感的程度，10%以上的采购价差就是真金白银的毛利。

第二，产能话语权。单一大供应商意味着产能波动直接传导为交付延期——过去几年多家新势力因电池供应吃紧而推迟交付的案例，已被媒体广泛报道过。

第三，技术路线自主。车企要把电池定义权握在自己手里，而不是接受电芯厂给什么用什么。

多家供应链媒体的报道指向同一趋势：头部新势力近两年的电池采购谈判姿态已经完全不同——过去是宁德时代挑客户，现在是车企拿着年销量承诺反过来压价、压产能、压账期。

这是产业成熟的标志。当年博世、大陆在燃油车时代的待遇，正在被电池厂重新体验一遍：不是你不好，是我不需要只有一个你。

📈 宁德时代的回应：乘用车丢的，去重卡市场找

金句先行：巨头从不解释离开，只用增长曲线回击。

面对大客户的转身，宁德时代的公开动作很耐人寻味——在世界动力电池大会（据大会公开报道）上，首席科学家吴凯给出的核心判断全部指向商用车：到2028年，重卡新能源渗透率将达到50%。

先把可查证的数据摆出来（口径为终端上险数据，主要来源为电车资源等行业机构统计）：

• 2024年，新能源重卡销售约8.2万辆，同比增长约140%，渗透率由上年的个位数升至约14%，首次突破两位数；
• 2025年以来，新能源重卡月度渗透率持续上行，上半年销量同比增速仍保持在100%上下，多家机构预计全年渗透率有望站上25%一线；
• 政策端：2024年，交通运输部等部门联合印发老旧营运货车报废更新相关通知，对报废并新购新能源货车给予每辆最高14万元的补贴，力度显著高于燃油货车；2025年“两新”政策加力扩围，新能源货车推广的支持延续。

注意一个细节：吴凯的预测（2028年50%）明显跑在当前政策的推进节奏前面。作为宁德时代首席科学家，他长期主导公司的电池基础研发