锂电池征税，二线厂商慌了？

被免征消费税覆盖十余年的锂电池，重新进入了征税名单。2%起步、4%到位，单看税率不算狠，但它落在一条本就利润稀薄的产业链上，就成了试金石——谁涨价、谁消化、谁出局，未来两个季度的谈判桌上会给出答案。与此同时，国内动力电池与储能电池新建项目已被按下暂停键，等待年底考核。征税与限产同时落地，这不是收一笔钱那么简单，而是一轮明确的格局重排信号：资源向龙头聚拢，落后产能加速出清。

💰 十余年的免税窗口，关上了

免税时代结束，涨价函比政策跑得还快。

根据财政部、海关总署、税务总局发布的《关于调整部分电池消费税政策的公告》，自2026年9月1日起，锂原电池、锂离子蓄电池按2%税率征收消费税；2027年9月1日起，税率恢复至4%水平。

政策落地前夕，市场已经有了动作。7月底，亿纬锂能被曝对外发出调价通知，明确自9月1日起，国内销售产品在原不含税供货价格基础上增加2%的消费税成本；力神电池随后跟进，同样宣布所有产品在原不含税供货价基础上加收2%。

先看征税的技术细节，这决定了钱从谁的口袋里出：

• 征收环节：生产、委托加工、进口出厂环节，纳税主体是电池生产企业；
• 抵扣规则：外购已税电池连续生产应税电池产品，可按实际领用数量抵扣；自产自用用于连续生产，无需缴纳；
• 出口：执行消费税先征后退机制；
• 关键盲区：整车厂采购第三方锂电池用于生产新能源汽车，而新能源汽车不属于应税电池产品，对应外购电池已缴消费税不得抵扣。

最后一条是整个博弈的命门。税款名义上在电池出厂环节缴纳，但它是价内税——电池厂若不能对下游涨价转移税负，就只能自己吞下。而下游整车厂拿了电池去造车，这部分税又拿不回来。

换句话说，这套税制设计天然把电池厂推到了谈判桌的甲方对面：账我来缴，钱谁来出？

🧮 2%有多重？先算一笔账

单瓦时几分钱，压垮的却是利润率最后一根稻草。

有行业分析机构测算：以电芯0.4元/Wh的价格水平计，2%、4%税率对应的单位成本提升分别约为0.008元/Wh和0.016元/Wh，等效于碳酸锂价格分别上涨1.23万元/吨和2.46万元/吨。

单看数字，0.008元/Wh确实不吓人。装到一台60度电的车上，增量不过几百元。但这笔账要分人算：

• 对动力电池头部企业，这笔增量在利润表中是可谈判、可转嫁的变量；
• 对储能业务——本就靠几分钱成本差抢订单的薄利板块——0.008元/Wh可能直接吃掉项目利润；
• 对中小电池厂商，净利润率常年个位数，税费增量对净利润的冲击“不可忽视”，这是分析机构的原话。

更微妙的是政策给出的技术路线信号。全球储能与电池理事会秘书长刘彦龙在接受《每日经济新闻》采访时预判：钠电池、固态电池等品类受益免税政策，落地节奏有望提速。

也就是说，这张征税清单不只是一张收据，还是一张路线图——锂离子电池要交钱，新体系电池暂时不用。政策的产业导向，写得很直白。

⚔️ 涨价函与谈判桌：谁在承担税负

涨价函是态度，谈判桌才是真相。

公开涨价的是龙头，沉默的大多数在谈。多数二线、中小电池企业并未发布公开涨价函，而是一对一与整车客户谈判，协商共同消化新增税负。

一位动力电池厂商负责人对媒体坦言：“我们与车企签订的是长订单协议，要求车企来承担这部分新增税费，不过具体方案还在协商沟通。”

理论归属和现实归属，差得很远。真锂研究院创始人墨柯的观点值得细品：“2%的动力电池消费税，理论上应当由下游电池采购方承担，电池厂商仅履行代缴义务，但现实商业谈判中的实际情况并非完全如此。”他给出的现实版本是：正常情况下，整车厂与电池厂大致各承担1%的税负。而龙头电池企业面对部分采购量较小的客户时，态度较为强势，可能连1%都不愿承担。

税负的最终分配比例，取决于产业链议价能力——刘彦龙这句话，基本就是本轮博弈的总纲。

据多位接近产业链的人士私下透露，本轮谈判的分歧点不在“要不要分摊”，而在分摊比例和是否追溯——长订单客户要求锁价，电池厂要求税费另行计算，双方的年度定价谈判因此普遍延后。

这场博弈没有赢家通吃，只有议价能力的照妖镜。谁能把税推出去，谁就是产业链里真正的强势方。

🛑 另一只靴子：扩产踩了刹车

征税是收钱，限产是不让你再建厂，两手一起下。

据财新独家报道，随着锂电池行业“反内卷”向纵深推进，国内动力电池、储能电池新建项目暂时被叫停，等待年底考核结果，再决定下一步政策尺度。

时间线拉出来看，节奏相当紧凑：

几个关键细节：5月前已取得环评、能评等系列手续的项目不受影响；2026年底，产能利用率较高的企业将获批下一阶段的建设资格。

为什么急刹车？看一组数据就明白了：2026年前7个月，国内锂电池签约扩产项目已有100个，设计年产能合计约2608.52吉瓦时——约为去年全年产量的1.5倍。

签约产能是实际产量的1.5倍，而且只是前7个月的签约量。如果这些项目全部落地，行业将重回过剩螺旋：价格战、账期战、利润归零。摸底、暂缓、考核三步走，本质上是给产能扩张装了一道行政闸门，闸门钥匙是产能利用率。

把消费税和限产令放在一起看，“反内卷”的组合拳逻辑就完整了：

• 消费税抬高了低端产能的经营成本，2%起步、4%到位，逐年加压；
• 建设资格考核切断了落后产能扩产的资金与审批通道；
• 免税清单（钠电、固态）给技术升级留了出口。

一手收钱、一手限牌、一手指路。刘彦龙的预判由此可以理解：动力电池产能将向具备一体化布局、多元技术储备的龙头聚拢。

🚗 谁最疼：10万元级纯电与二线厂商

税是按比例收的，痛是按位置分的。

业内一个流传较广的判断是：10万元以内纯电车压力最大。逻辑不难推——这个价格带的车型对成本极度敏感，几百元的单车成本增量，可能就是配置表上砍掉一项、或者终端优惠收紧几百元的区别；而生产这类车型的车企，本身单车利润就薄，承接税负的余粮有限。

压力沿链条向下传导，最终停在两个位置：

其一是二线电池厂。它们没有龙头的议价权，墨柯已经点明，龙头面对小客户连1%都未必肯让；它们也缺乏一体化的成本护城河，税费增量对净利润的侵蚀比例远高于头部。涨价不敢发函（怕丢单），消化又吃掉利润，只能一对一磋商、逐步失血。说二三线厂商站到悬崖边上，并不夸张。

其二是入门级纯电市场。车企要么压缩电池采购成本、向上游压价，要么在终端涨价、向消费者传导，要么干脆削减入门车型的电池配置和利润空间。三条路都不好走。

而对头部企业，这场变局反而是一次收割窗口：

• 议价能力强，税负更多由下游承担；
• 一体化布局，自产自用连续生产免缴、出口先征后退等规则红利吃得最足；
• 多元技术储备，钠电、固态的免税窗口随时可以切换。

政策没有点名任何一家企业，但筛选条件写得清清楚楚：有规模、有技术、有整合能力的留下来，其余的，用税和时间慢慢磨。

结语

2%的消费税，绝对值不高，意义不小——它第一次把“利润分配权”这件事，用税制的形式摆上了产业链谈判桌，又与产能考核、免税路线图形成了一套完整的筛选机制。接下来值得盯两个节点：年底的产能考核结果，将决定谁拿到下一轮扩产的门票；而车企与电池厂的年度定价谈判，将揭示这1%-2%的税负究竟落在谁的报表上。锂电池行业的好日子和坏日子，都会在2026年底交出答卷。