“AI减速论”席卷硅谷 分析师投喂“定心丸”：AI基础设施需求将保持高位

📋总体概括

受「AI减速论」发酵影响，本周一AI概念股遭遇猛烈抛售，市场担忧OpenAI、Anthropic等大模型开发商将收缩开发和资本开支。周二恐慌情绪缓和，高通、AMD、迈威尔、Arm等芯片股明显反弹，英伟达、美光小幅上涨，戴尔、Ciena等服务器与组件商股价同步走高。加贝利基金分析师Susanto认为，即便头部实验室放缓，二三线玩家也会补位，推理、企业级AI和物理AI等驱动力尚未完全释放，产能建设需数年，需求将保持高位，抛售反而提供买入机会。