最大的困境：缺少新故事

📋总体概括

国庆后首个交易日A股三大指数齐跌，创业板指跌超3%，科创50跌近5%，科技赛道集体回撤。核心症结在于市场「缺少新故事」、缺乏决定性利好。节假日期间美国科技板块反弹并未带动A股，反而因美国出台支持本土光芯片、光模块企业的政策，对为其配套的中国光模块、光芯片公司形成此消彼长的冲击，相关龙头集体下跌，部分跌停。叠加光模块行业每年集体下调报价的白热化竞争，海外政策不稳定性正转化为实际经营压力。