CoreWeave信贷危机更像2023年SVB恐慌，而非2008年次贷危机？

📋总体概括

CoreWeave无担保债券收益率飙升至约15%，CDS利差突破1000个基点，引发市场对AI资本支出周期系统性风险的强烈质疑。但华尔街头部机构集体发声，认为这并非2007年新世纪金融式的系统性崩塌，而更像2023年硅谷银行SVB引发的阶段性恐慌——问题集中在一只规模极小、结构极脆弱的债务工具上，而非AI算力需求本身崩塌。市场担忧与机构判断的分歧，折射出AI基建热潮下信贷风险的定价之争。